Fondbolagens förening anser att
Föreningen är i grunden positiv till EU-kommissionens förslag till ändring av SFDR. Inriktningen mot ett mer produktorienterat regelverk, en tydligare avgränsning av tillämpningsområdet samt ändamålsenliga upplysningskrav välkomnas. Samtidigt krävs vissa förtydliganden och justeringar för att förslaget ska leda till faktisk regelförenkling och bättre tillgodose fondspararnas behov av tydlig, jämförbar och relevant information.
- Ett frivilligt produktkategoriseringssystem med tre kategorier (omställningsprodukter, grundläggande ESG-produkter och hållbara produkter) är positivt. Tydligt utformade produktkategorier kan bidra till ökad jämförbarhet mellan produkter, såväl inom som mellan kategorierna. För att systemet ska fungera krävs tydlighet kring vilken typ av investeringar som omfattas av respektive kategori samt att kategoriernas innehåll motsvarar fondspararnas förväntningar.
- En utveckling av SFDR från ett transparensregelverk till ett produktregelverk är positiv, eftersom förslaget bättre speglar hur SFDR-regelverket uppfattas och tillämpas i praktiken. Ett tydligt produktregelverk har även potential att förbättra jämförbarheten mellan hållbarhetsrelaterade finansiella produkter.
- En anpassning av SFDR:s tillämpningsområde till finansiella produkter bidrar till att förtydliga regelverkets materiella tillämpningsområde och minskar behovet av särskilda anpassningar för tjänstebaserade verksamheter.
- En inriktning mot mer ändamålsenliga upplysningskrav på såväl enhets- som produktnivå välkomnas. Ändamålsenliga upplysningskrav stärker upplysningarnas informationsvärde för fondspararna och kan samtidigt minska den administrativa bördan för finansmarknadsaktörerna.
- Undantag för vissa slutna finansiella produkter är positivt. Undantaget behöver dock utvidgas till att även omfatta produkter som endast riktar sig till professionella investerare. För dessa produkter har standardiserade hållbarhetsupplysningar ett begränsat informationsvärde för investerarna, vilket inte motiverar de kostnader som är förenade med att ta fram dem.
- Ändringarna i SFDR och den kompletterande nivå 2-regleringen ska börja tillämpas samtidigt. Ett harmoniserat tillämpningsdatum är nödvändigt för att säkerställa rättssäkerhet, jämförbarhet och förtroende för regelverket.
Läs hela positionen: EU-kommissionens förslag till ändring av SFDR – Fondbolagens förenings position angående SFDR 2.0