Fondfaktura förenklar inte

Debattartikel införd i Dagens Industri den 6 mars 2012.

Det finns ett stort intresse för fondsparande i vårt land. Regeringen är mycket intresserad av att spararna ska få så bra information som möjligt om fonders olika avkastning, avgifter och risk. Det är vi i fondbranschen också. Skatteutskottets ordförande Henrik von Sydow föreslår i en debattartikel i Dagens Industri att det vore bra för spararna att fondavgifter faktureras i stället för att de dras direkt från fonderna.

Enligt vår mening skulle det försämra möjligheterna för spararna att jämföra fonder förutom den ökade administration som det skulle innebära. Förvaltningsavgiften dras av med 1/365 varje dag. Hur ofta skulle fakturor skickas? Vart tog regeringens förslag om regelförenklingar vägen?

I Fondbolagens förening pågår ett prioriterat arbete i samverkan med Finansdepartementet att ta fram hjälpmedel som ska underlätta för spararna att välja och utvärdera fonder. Under mars månad kommer också dessa förslag att stämmas av med fondsparare. Fondbranschen har kommit långt jämfört med andra branscher när det gäller information till spararna, men det kan alltid bli bättre.

Över hela världen visas avkastning för fonder efter att alla avgifter och kostnader är bortdragna. Det innebär att två fonders avkastning alltid kan jämföras rättvist med varandra och det är avkastning efter avdrag för kostnader som är det intressanta för spararna som vill ha så bra avkastning som möjligt, utifrån den risk som spararen är beredd att ta vid val av fondtyp. Med nettoavkastning blir det också rätt jämförelse med sparkonton under förutsättning att dessa inte har någon avgift. För att förbättra jämförelser med andra sparformer vore det mer önskvärt att också andra sparalternativ visar avkastning efter kostnader. Att göra tvärtom vore att försämra informationen till spararna och försvåra jämförelser.

Det är några grundläggande fakta som behöver lyftas fram.

  • Som Henrik von Sydow nämner ska de som säljer fonder alltid erbjuda de nya faktablad som enligt EU gäller från och med i år. Det är den mest väsentliga informationen om fondens risk, avgifter och avkastning senaste tio åren. EU är mån om enkelheten och det är inte tillåtet för ett enskilt land eller fondbolag att ha annan information i dessa max tvåsidiga faktablad. Nu gäller det för oss att inspirera spararna till att ta del av faktabladen.
  • På den svenska marknaden finns i dag fler än 5 000 fonder, men bara cirka 800 Sverigeregistrerade som därmed kan omfattas av speciella svenska regler. Kan vi ha olika regler för svenska och utländska fonder?
  • De som sparar direkt i fonder får sedan drygt tio år i sina personliga årsbesked från fondbolagen uppgift i kronor och ören om de totala kostnader som tagits från det egna individuella fondsparandet.
  • Nysparandet i fonder under de senaste tio åren har gått till sparande i pensionslösningar och fondförsäkringar, medan direktsparandet i fonder har minskat. Vi menar att det finns ett behov att förbättra hur kostnader visas ur ett helhetsperspektiv för dessa sparformer med hänsyn till alla avgifter och även rabatter. 

När fonder ingår i olika pensionslösningar och kapitalförsäkringar eller handlas i depå (så kallad förvaltarregistrering) är det banker, försäkringsbolag och fondtorg som har kontakten med spararna. Fondbolagen har inte register över vilka spararna är i dessa lösningar, som blir allt vanligare.

Det är Pensionsmyndigheten som finns som andelsägare hos fondbolagen för fonder i premiepensionssystemet, försäkringsbolag som står som andelsägare för fondförsäkringar och bland annat banker som finns i fondbolagens register när det gäller det nya investeringssparkontot. Många av de fakturor som Henrik von Sydow föreslår skulle således gå från fondbolag till myndighet, banker och försäkringsbolag.

Viktigast i den fortsatta diskussionen är att utgå från vad som är bäst för spararna, vilket fondbranschen enligt fondlagstiftning och föreningens egna stadgar alltid ska göra.

För Fondbolagens förening

Pia Nilsson, vd, och Thomas Eriksson, ordförande

Skriv ut Tipsa om den här sidan